Cet article a d’abord été publié sur genymoney.com

Les investissements verts ou éco-investissements

Il y a un engouement de plus en plus important pour les investissements axés sur le respect de l’environnement. Les investisseurs veulent agir pour le bien de la planète et gagner de l'argent avec les dollars qu’ils ont durement gagnés. Un vaste éventail de produits verts ou d'éco-investissements leur permet de faire des choix qui s’alignent avec leurs valeurs.

Selon un rapport publié en 2015 par l’Association pour l’investissement responsable, de plus en plus de Canadiens s'intéressent aux investissements verts :

plus d’un trillion de dollars d'actifs canadiens ont été gérés à l'aide de stratégies d'investissement responsable - une augmentation de 68 % par rapport au chiffre avoisinant 600 milliards de dollars qui a été réalisé deux ans auparavant.

Oui, vous avez bien lu, UN TRILLION DE DOLLARS !

Le placement vert n’est pas le domaine exclusif des investisseurs individuels, il est en fait essentiellement celui des investisseurs institutionnels tels que les banques et les fonds de pension.

 

Qu’est-ce qu’une obligation verte ?

L’obligation verte figure parmi l’un des principaux produits inclus dans le portefeuille d’un investisseur.

Voyons d’abord ce qu’est une obligation. L’obligation est un investissement à revenu fixe par lequel un investisseur prête essentiellement de l'argent à une entité telle qu'une société, un gouvernement ou un projet pour une période définie à un taux fixe.

L’obligation verte ressemble à n'importe quelle autre obligation, mais au lieu d’attribuer un prêt à une entreprise ou pour une activité quelconque, votre argent soutient des initiatives écologiques. Selon Investopedia, l’obligation verte est généralement destinée à supporter des projets durables liés aux changements climatiques.

 

Commentaires sur les obligations vertes CoPower

CoPower a été créée en 2013 avec la mission d'aider l’investisseur ordinaire à placer son argent dans des projets d'énergie propre. La société est née à Montréal (sérieusement, encore une fois, Montréal est la capitale de la créativité !), mais elle possède maintenant des bureaux à Montréal et à Toronto.

Depuis le lancement de sa première obligation verte en 2016 (elle disposait précédemment de fonds verts privés), elle contribue à satisfaire la demande en investissement vert via sa plateforme en ligne. À ce jour, CoPower a attiré plus de 600 investisseurs et a recueilli plus de 30 millions $ grâce aux obligations vertes et aux fonds précédents.

Les obligations vertes CoPower sont actuellement proposées avec des options de placement différentes. En tant qu'investisseur, vous pouvez choisir une obligation d'une durée de 6 ans ayant un taux d'intérêt annuel de 5 % ou une obligation de 4 ans à un taux de 4 %.

Les obligations sont garanties par des prêts consentis par CoPower relatifs à des projets de vente d’énergie propre et de services d’économie d’énergie qui sont généralement modestes et se concentrent sur des bâtiments locaux. Les fondateurs de CoPower ont créé l'entreprise après avoir constaté que ces petits projets rencontraient habituellement des difficultés pour obtenir un financement d'infrastructures de la part de prêteurs traditionnels plus habitués à financer de grands projets énergétiques centralisés. CoPower a jusqu’à présent consenti des prêts qui ont permis de rénover l’éclairage DEL dans plus de 300 immeubles de condominium, 758 installations géothermiques résidentielles dans des complexes de maisons de ville à Toronto, Kelowna et Montréal et plusieurs projets solaires communautaires dans des régions rurales de l'Ontario.

L'équipe CoPower réalise une revue diligente lors de la sélection de l’emprunteur. Voici quelques informations supplémentaires sur la manière dont CoPower sélectionne les projets verts pouvant obtenir un financement.

L’investissement minimal est de 5 000 $. Au-delà de ce montant, tout autre placement est réalisé par tranche de 1 000 $. Vous avez la possibilité de recevoir des paiements trimestriels d'intérêts simples par versement direct sur votre compte bancaire ou vous pouvez choisir de composer (réinvestir) et d'être payé à la fin du terme. Dans les deux cas, le capital est remboursé à l'échéance (soit après 4 ou 6 ans). Une chose intéressante est que vous pouvez voir le nombre de tonnes de CO2 évitées chaque année grâce à votre investissement.

Comment investir dans les obligations vertes de CoPower ? Vous pouvez vous inscrire et investir directement à travers leur plateforme d’investissement en ligne, mais les intérêts gagnés sur les investissements effectués directement dans un compte non enregistré seront imposés à titre de revenu à votre taux d’imposition marginal. Seuls les résidents de l'Ontario, de la Colombie-Britannique, du Québec, de l'Alberta, de la Saskatchewan, du Yukon, du Manitoba et de la Nouvelle-Écosse peuvent investir directement via la plateforme en ligne de CoPower. Si vous ne résidez pas dans l’une de ces provinces ou territoires, vous pouvez investir en faisant appel à un autre courtier en valeurs mobilières sur le marché dispensé ou à un conseiller en placement agréé. Vous pouvez également vous inscrire sur leur liste d’envoi pour être informé de la disponibilité des obligations dans votre province.

Par ailleurs, vous pouvez aussi détenir des obligations vertes CoPower dans votre REER, votre CELI ou votre REEE ouvert chez Questrade ou Olympia Trust. Découvrez ici les étapes pour détenir des obligations vertes CoPower dans votre compte Questrade. D’autres institutions financières peuvent détenir ces titres, chaque situation est toutefois traitée au cas par cas.

La FAQ de CoPower indique qu'ils ne facturent pas de frais aux investisseurs. Alors, comment est-ce qu’ils gagnent de l'argent ? CoPower gagne de l'argent en facturant une commission de montage (de 2 à 3 %) à l'emprunteur. En plus, CoPower tire profit de l’écart entre les revenus obtenus du paiement d’intérêts sur les prêts et les intérêts versés aux investisseurs.

 

Combien coûte l’investissement dans une obligation verte de CoPower ?

Si vous investissez dans une obligation directement sur notre la plateforme en ligne, il n’y a pas de frais. Vous devez cependant être conscient des impôts qui seront à payer. Le revenu généré par des obligations est considéré comme revenu d’intérêt et sera imposé au taux marginal auquel vous êtes soumis. Pour plus d’informations à ce sujet, consultez mon guide sur les investissements fiscalement avantageux au Canada. En cas de paiement par chèque ou par virement bancaire plutôt que par débit préautorisé, des frais de 25 $ pourraient s’appliquer.

Si un compte Questrade est utilisé pour détenir des obligations vertes CoPower, cette institution appliquera des frais uniques de 75 $ (+ taxes) pour les acheter. Questrade facture également chaque trimestre des frais de 25 $ (+ taxes) pour détenir des placements, à moins que vous ne disposiez de valeurs mobilières publiques chez eux pour un montant additionnel de 15 000 $ et, dans ce cas, ces frais sont annulés.

CoPower dispose d'un calculateur REER pour vous aider à déterminer ce qui vous offre le plus d’argent : conserver vos obligations vertes dans un compte enregistré chez Questrade et s’acquitter des frais ou investir directement via la plateforme CoPower et payer des impôts à votre taux marginal.

Vous pouvez aussi détenir des obligations vertes CoPower en vous inscrivant chez Olympia Trust. La somme de 150 $ est nécessaire pour ouvrir un compte chez Olympia Trust et ce montant est facturé annuellement (consultez le barème des frais d’Olympia Trust ici).

Voici, selon moi, les avantages et inconvénients d’un investissement dans des obligations vertes CoPower :

 

Avantages des obligations vertes CoPower

  • Elles vous permettent d'intégrer des placements verts dans votre portefeuille et offrent une plus grande transparence quant à la manière dont votre argent est utilisé.
  • Le taux de rendement est vraiment bon pour une obligation (4 ou 5 % par an).
  • C'est un investissement vert et vous dormirez bien en sachant que l’argent que vous avez durement gagné est utilisé pour réduire les émissions de CO2.
  • Il n’y a pas de frais si vous investissez via leur plateforme (mais vous êtes imposé au taux marginal).
  • Ils ont un partenariat avec Questrade (et il y a des frais uniques de 75 $ si vous détenez au moins 15 000 $ dans votre compte enregistré, ce qui correspond à un « RFG » de 0,375 % pour leur obligation verte de 4 ans et de 0,25 % pour celle de 6 ans).
  • Vous avez la possibilité de recevoir votre intérêt trimestriel payé trimestriellement ou composé (et c'est aussi simple qu'un clic sur un bouton).
  • La distribution est versée trimestriellement.
  • Cela permet une diversification de la partie titres à revenu fixe que vous détenez.
  • Si vous changez d’avis, vous avez 2 jours ouvrables pour annuler la convention de souscription destinée à l’achat d’obligations vertes.

 

Inconvénients des obligations vertes CoPower

  • Elles ne sont pas liquides. Lorsque vous avez acheté une obligation verte, vous devez la conserver jusqu’à l’échéance (4 ou 6 ans n’est pas un petit engagement).
  • Olympia Trust représente l’autre option de compte enregistré, mais des frais d’un montant de 150 dollars par an sont facturés, ce qui est élevé.
  • Les obligations ne sont pas assurées par la SADC, ce qui signifie qu’il n’y a aucune garantie que vous récupérerez votre capital (investissement initial).
  • La performance de prêts sous-jacents peut affecter la certitude de récupérer votre principal.
  • Des changements apportés à la politique gouvernementale pourraient nuire à la volonté de CoPower de continuer à consentir des prêts.
  • Les obligations ne sont pas négociées sur le marché public et, par conséquent, il n'y a pas de cote de crédit et le risque n’est pas clairement établi.

 

Conclusion sur les obligations vertes de CoPower

Ces obligations ne sont probablement pas pour tout le monde en raison du manque de liquidité (pendant 4 ou 6 ans) de ce placement vert.

Cependant, si vous pensez qu'il faut soutenir l'environnement et passer de la parole aux actes, si vous accordez de l’importance aux placements alternatifs et aux investissements socialement responsables, si vous investissez une petite partie de votre portefeuille et que cela ne vous dérangerait pas de ne récupérer qu’une partie de votre capital et si vous voulez un taux d'intérêt élevé (4 ou 5 %) et que vous n'avez pas besoin de liquidités, alors je pense qu'investir dans les obligations vertes de CoPower pourrait être un bon choix.

Avez-vous investi dans des obligations vertes ou dans d’autres types d’investissements/investissements verts ?

Cet article a été sollicité par CoPower. Les opinions exprimées sont les miennes .Veuillez consulter l’avis de non-responsabilité de genymoney.ca pour plus d’informations.